根據(jù)要約條款，Sierra Metals的股東將按每股普通股85美分的現(xiàn)金價格出售其股份。此要約較2024年12月13日(即Alpayana宣布有意提出要約前的最后一個交易日)多倫多證券交易所每股普通股30天成交量加權(quán)平均交易價格溢價約26%，較當日收盤價77美分溢價10%。
要約于2024年12月30日開始，并將于2025年4月14日下午5:00(多倫多時間)截止，除非Alpayana Canada決定延長、加速或撤銷該要約。
Alpayana表示，此要約旨在讓股東以溢價將Sierra Metals的當前價值貨幣化，避免繼續(xù)面臨與Sierra Metals結(jié)構(gòu)性問題相關(guān)的風(fēng)險，如規(guī)模不足、高生產(chǎn)成本、高債務(wù)負擔(dān)及相對于收入的高企業(yè)費用。
盡管Sierra Metals在過去10年累計凈虧損約1.5億美元，Alpayana仍認為此次收購具有吸引力，因其擁有資源來消除高額費用和高債務(wù)，注入新資金以支持資本支出，并填補營運資金短缺。Alpayana預(yù)計其現(xiàn)有采礦平臺將更適合利用規(guī)模經(jīng)濟來推進資產(chǎn)。
此要約的推出正值Sierra表示其大多數(shù)股東已承諾在Alpayana正式提出要約時不出售股票之后。當天Sierra的股價收于83美分，52周交易價格區(qū)間為1.05美元至61美分。
