價格走強

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，1月21日，中重稀土主流產(chǎn)品中，氧化鋱均價報8850元/千克，單日漲100元/千克，年內(nèi)累計漲幅超22%;氧化鏑均價報2200元/千克，年內(nèi)累計漲幅約13%;輕稀土主流產(chǎn)品中，鐠釹氧化物均價報45.65萬元/噸，單日上漲2500元/噸，年內(nèi)累計漲幅超12%。

稀土行情為何持續(xù)上演?國信證券認為，本輪稀土漲價是需求驅(qū)動，疊加供應(yīng)剛性共同作用的結(jié)果。有業(yè)內(nèi)人士告訴中國證券報記者，目前市場處于賣方市場，供需關(guān)系緊張。同時，新能源汽車等下游需求旺盛，對鏑、鋱需求增加，但國內(nèi)每年的開采和冶煉指標有定額，形成漲價預(yù)期。

與此同時，主流稀土供應(yīng)商報價持續(xù)上漲。南方稀土公布最新掛牌價數(shù)據(jù)顯示 ，氧化鋱810萬元/噸-820萬元/噸、氧化鏑215萬元/噸-217萬元/噸;而一周前的報價則分別為720萬元/噸-730萬元/噸、203萬元/噸-205萬元/噸。氧化鋱掛牌價單周漲幅高達90萬元/噸。

進口價格也在持續(xù)走高。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2020年12月國內(nèi)從緬甸的稀土進口量為1567.335噸，均價為21146美元/噸，連續(xù)3個月進口量、均價上漲。

在當前的供需關(guān)系下，稀土主流產(chǎn)品持續(xù)漲價，疊加市場預(yù)期等因素，陸股通資金持續(xù)加倉相關(guān)標的，產(chǎn)業(yè)鏈個股近期持續(xù)上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月21日收盤，稀土指數(shù)和稀土永磁板塊年內(nèi)漲幅分別約為29%、12%。

公司獲益

長期來看，受2020年以來稀土漲價影響，產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績獲益頗豐。

廈門鎢業(yè)1月20日晚披露2020年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2020年實現(xiàn)凈利潤6.13億元，同比增長135.29%。公司稀土業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)營業(yè)收入30.60億元，同比增長20.85%，實現(xiàn)利潤總額9144.12萬元，同比增長12.51%。

金力永磁預(yù)計2020年實現(xiàn)凈利潤2.35億元-2.51億元，同比增長50%-60%。公司表示，報告期內(nèi)，公司在新能源汽車及汽車零部件領(lǐng)域的營業(yè)收入同比增長近50%，在節(jié)能變頻空調(diào)領(lǐng)域的營業(yè)收入同比增幅超過100%。在3C領(lǐng)域開始規(guī)模化量產(chǎn)，同時在風力發(fā)電、機器人及智能制造、節(jié)能電梯等領(lǐng)域的營業(yè)收入保持穩(wěn)定。

在此背景下，相關(guān)上市公司也開始加大布局。盛和資源日前公布2021年-2022年經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，計劃到2022年營業(yè)收入超過100億元。盛和資源將加快推進樂山盛和稀土冶煉分離生產(chǎn)線修繕項目、連云港稀土冶煉分離項目、連云港鋯鈦選礦項目、晨光稀土“年產(chǎn)12000噸稀土金屬及合金智能化技改項目”、科百瑞“6000噸稀土金屬技術(shù)升級改造項目”等。

此前，盛和資源還表示，公司控股子公司贛州晨光稀土新材料股份有限公司與中稀(江蘇)稀土有限公司和江蘇保利有色金屬有限公司簽署《出資協(xié)議》，共同出資設(shè)立盛和資源(江蘇)稀土有限公司(暫定名，下稱合資公司)。公告顯示，出資協(xié)議簽訂后，中稀(江蘇)公司以及合資公司應(yīng)向行業(yè)主管部門提出異地升級改造及產(chǎn)能轉(zhuǎn)移申請，將中稀(江蘇)公司之全資子公司中稀(阜寧)稀土新材料有限公司的稀土生產(chǎn)能力依法轉(zhuǎn)移至合資公司，滿足產(chǎn)能規(guī)模不低于5000噸/年。

盛和資源認為，未來隨著新能源汽車、風電、變頻空調(diào)、機器人等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)期需求將快速增長，對主要稀土產(chǎn)品價格將形成有力支撐。