來自中國三峽集團的子公司中水電對外公司的一個高級別代表團曾在2012年的諒解備忘錄中承諾執行該項目。如今代表團告訴尼泊爾當局，已經發現該項目“在經濟上不可行”。

一名不愿透露姓名的尼泊爾投資委員會官員告訴南華早報，諒解備忘錄以及隨后與尼泊爾電力局的協議必須取消。

為了挽救合同，包括財政部長Yubaraj Khatiwada和能源部長Barshaman Pun在內的尼泊爾高級官員提出，將擬議的750兆瓦的發電容量減少到600兆瓦。他們還建議將購電協議從早先商定的10年延長至12年。

“然而，三峽集團的團隊表示，雖然尼泊爾的新提議將解決他們的一些擔憂，但流離失所者的重新安置和恢復，以及從遠程項目向加德滿都輸送電力將在技術上困難且經濟上昂貴。”投資委員會官員。

2012年簽署的諒解備忘錄被視為尼泊爾與中國在利用尼泊爾豐富的水力資源方面建立伙伴關系的開始。據“南華早報”報道，在澳大利亞雪山公司未能為項目籌集足夠資金后一年，中國進軍尼泊爾水電市場。

中國和尼泊爾方面已經在塞蒂水電站上協商了一段時間。5月29日，加德滿都在2018-19下一個財政年度的年度預算中表示，塞蒂項目將以國內資源開發。中國官方媒體新華社曾表示，這將導致人們普遍擔心可能對中國投資產生負面影響。